Techcombank lãi 18.540 tỷ đồng, nợ nhóm 2 tăng 46%, trái phiếu doanh nghiệp tăng 80%
Báo cáo tài chính hợp nhất bán niên 2026 của Techcombank cho thấy lợi nhuận tăng mạnh, song nợ nhóm 2, nợ nhóm 3 và danh mục trái phiếu doanh nghiệp cùng phình to.
Ngân hàng Thương mại Cổ phần Kỹ thương Việt Nam (Techcombank, HoSE: TCB) công bố báo cáo tài chính hợp nhất cho giai đoạn từ ngày 1/1/2026 đến ngày 30/6/2026 theo văn bản số 1669-01/2026/TGĐ-TCB ngày 20/7/2026. Tổng lợi nhuận trước thuế sáu tháng đạt 18.540 tỷ đồng, tăng 22,5% so với cùng kỳ năm 2025.
Lợi nhuận sau thuế hợp nhất của Techcombank đạt 14.677 tỷ đồng, tăng 18,73%. Tổng tài sản vượt 1,27 triệu tỷ đồng. Dư nợ cho vay khách hàng lên 847.336 tỷ đồng sau sáu tháng tăng 10,4%.
Bề mặt con số cho thấy một kỳ kinh doanh thuận lợi. Cấu trúc phía sau lại hé lộ nhiều điểm cần theo dõi, từ chất lượng tín dụng, mức trích lập dự phòng cho tới độ tập trung của danh mục vào bất động sản, xây dựng và trái phiếu doanh nghiệp.
Lợi nhuận tăng khi chi phí dự phòng rủi ro giảm gần một phần tư
 |
| Báo cáo tài chính hợp nhất bán niên 2026 của Techcombank ghi nhận nợ nhóm 2 tăng từ 3.852 tỷ đồng lên 5.641 tỷ đồng, nợ nhóm 3 tăng 52,2% lên 1.397 tỷ đồng và nợ nhóm 4 tăng 40,9% lên 1.887 tỷ đồng chỉ sau sáu tháng. Ảnh chụp báo cáo số 1669-01/2026/TGĐ-TCB công bố ngày 20/7/2026. |
Sáu tháng đầu năm 2026, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng của Techcombank còn 1.587 tỷ đồng, giảm 24,6% so với mức 2.104 tỷ đồng cùng kỳ. Phần tiết giảm gần 517 tỷ đồng đi thẳng vào lợi nhuận trước thuế.
Diễn biến trái chiều nằm ở chất lượng nợ. Nợ nhóm 2 tăng từ 3.852 tỷ đồng lên 5.641 tỷ đồng, tương ứng tăng 46,4% chỉ sau sáu tháng. Tỷ trọng nợ nhóm 2 trên tổng dư nợ nhích từ 0,53% lên 0,71%.
Nợ nhóm 3 tăng 52,2%, từ 918 tỷ đồng lên 1.397 tỷ đồng. Nợ nhóm 4 tăng 40,9%, từ 1.339 tỷ đồng lên 1.887 tỷ đồng. Riêng nợ nhóm 5 giảm nhẹ 0,9%, còn 5.886 tỷ đồng.
Tổng nợ xấu ba nhóm cuối đạt 9.171 tỷ đồng, tăng 11,9% so với cuối năm 2025. Tỷ lệ nợ xấu trên dư nợ tăng từ 1,13% lên 1,15%. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu lùi từ 128,1% xuống 125,6%.
 |
| Biểu đồ chứng khoán TCB phiên chiều ngày 31/7 |
Mức trích lập dự phòng cụ thể cho vay khách hàng trong kỳ đạt 1.049 tỷ đồng, thấp hơn mức 1.633 tỷ đồng cùng kỳ năm 2025 dù nợ nhóm 3 và nhóm 4 cùng tăng trên 40%. Techcombank đồng thời sử dụng 563 tỷ đồng dự phòng để xử lý rủi ro trong sáu tháng.
Một chỉ báo khác cũng chuyển động cùng chiều. Lãi cho vay và phí phải thu chưa thu được theo dõi ngoại bảng tăng 19,8%, từ 3.466 tỷ đồng lên 4.153 tỷ đồng. Nợ khó đòi đã xử lý còn theo dõi ngoại bảng lên 67.303 tỷ đồng, cao hơn 3.077 tỷ đồng so với đầu năm.
Trái phiếu doanh nghiệp và tín dụng xây dựng cùng phình to
 |
| Danh mục chứng khoán nợ do các tổ chức kinh tế trong nước phát hành tăng từ 56.486 tỷ đồng lên 102.079 tỷ đồng, tương ứng 80,7%, kéo dự phòng chung cho trái phiếu doanh nghiệp chưa niêm yết tăng 82,5% lên 754 tỷ đồng. Ảnh chụp báo cáo số 1669-01/2026/TGĐ-TCB công bố ngày 20/7/2026. |
Danh mục chứng khoán nợ do các tổ chức kinh tế trong nước phát hành tăng từ 56.486 tỷ đồng lên 102.079 tỷ đồng, tương ứng tăng 80,7% chỉ trong sáu tháng. Xét giá trị tuyệt đối, cấu phần bổ sung thêm 45.592 tỷ đồng, chỉ đứng sau mức tăng của dư nợ cho vay khách hàng.
Đi kèm là mức trích lập tăng vọt. Dự phòng chung cho trái phiếu doanh nghiệp chưa niêm yết tăng từ 413 tỷ đồng lên 754 tỷ đồng, tương ứng tăng 82,5%. Trong kỳ ngân hàng trích thêm 341 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm 2025 hoàn nhập 23,4 tỷ đồng.
Ở mảng tín dụng, dư nợ hoạt động kinh doanh bất động sản đạt 212.311 tỷ đồng, chiếm 26,68% tổng dư nợ. Dư nợ xây dựng tăng 56,3%, từ 26.414 tỷ đồng lên 41.275 tỷ đồng, nâng tỷ trọng từ 3,65% lên 5,19%.
Riêng dư nợ bất động sản và xây dựng đạt 253.586 tỷ đồng, chiếm 31,87% tổng dư nợ. Báo cáo không thuyết minh cơ cấu ngành của danh mục trái phiếu doanh nghiệp 102.079 tỷ đồng, nên phần rủi ro cộng hưởng với thị trường bất động sản chưa xác định được từ số liệu đã công bố.
Danh mục cho vay bên liên quan tiếp tục gắn với hệ sinh thái quen thuộc. Dư nợ tại Công ty Cổ phần Eurowindow đạt 570,6 tỷ đồng, tại Công ty TNHH Đầu tư Sản xuất Phát triển Nông nghiệp WinEco đạt 597,3 tỷ đồng, tại Công ty TNHH Khai thác Chế biến Khoáng sản Núi Pháo đạt 440,1 tỷ đồng.
Nguồn vốn cũng cho thấy sức ép. Tiền gửi khách hàng đạt 662.448 tỷ đồng trong khi dư nợ cho vay lên 847.336 tỷ đồng, tương ứng tỷ lệ dư nợ trên tiền gửi khách hàng khoảng 127,9%. Con số mang tính tham chiếu vì tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi theo Thông tư 22 tính trên cơ sở khác. Techcombank duy trì 212.080 tỷ đồng giấy tờ có giá và 164.019 tỷ đồng tiền gửi, tiền vay các tổ chức tín dụng khác để bù phần chênh lệch.
 |
| Trụ sở Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam Techcombank |
Tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn giảm từ 34,48% xuống 33,81%. Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ âm 21.580 tỷ đồng, kéo số dư tiền và tương đương tiền từ 191.827 tỷ đồng đầu năm xuống 170.247 tỷ đồng cuối tháng 6.
Cấu trúc thu nhập ngoài lãi phân hóa mạnh. Lãi thuần từ hoạt động dịch vụ tăng 73,1%, lên 6.811 tỷ đồng, gánh phần lớn mức tăng của tổng thu nhập hoạt động. Ở chiều ngược lại, lãi thuần từ mua bán chứng khoán đầu tư giảm 69,5% còn 321 tỷ đồng, lãi thuần từ mua bán chứng khoán kinh doanh giảm 66,1% còn 71 tỷ đồng, thu nhập từ góp vốn mua cổ phần giảm 84,7% còn 4,8 tỷ đồng sau khi phân chia khoản lỗ 4,9 tỷ đồng từ công ty liên kết.
Riêng quý II/2026, hoạt động kinh doanh ngoại hối lỗ thuần 68,5 tỷ đồng, đảo chiều so với khoản lãi 415 tỷ đồng của quý II/2025. Chi phí hoạt động sáu tháng tăng 19,3%, lên 8.489 tỷ đồng, nhanh hơn mức tăng 17,5% của tổng thu nhập hoạt động.
Vốn chủ sở hữu hợp nhất đạt 188.997 tỷ đồng, tương đương 14,85% tổng tài sản, giảm so với mức 15,05% cuối năm 2025. Trong kỳ Techcombank ghi nhận chia cổ tức 9.584 tỷ đồng từ lợi nhuận chưa phân phối, phần thực chi bằng tiền mặt đạt 5.052 tỷ đồng.
Chi tiêu công nghệ giảm tỷ trọng giữa lúc đẩy mạnh chuyển đổi AI
 |
| Báo cáo kết quả hoạt động hợp nhất sáu tháng đầu năm 2026 của Techcombank ghi nhận lợi nhuận trước thuế 18.540 tỷ đồng, tăng 22,5% so với cùng kỳ, trong lúc chi phí dự phòng rủi ro tín dụng giảm 24,6% xuống 1.587 tỷ đồng. Riêng quý II, hoạt động kinh doanh ngoại hối lỗ thuần 68,5 tỷ đồng. Ảnh chụp báo cáo số 1669-01/2026/TGĐ-TCB công bố ngày 20/7/2026. |
Techcombank đang tái cấu trúc mạnh bộ máy công nghệ. Từ ngày 1/2/2026, ông Chu Hồng Ngọc giữ chức Giám đốc Khối Công nghệ kiêm Giám đốc Khối Vận hành. Ngày 19/5/2026, ngân hàng bổ nhiệm ông Phạm Hy Hiếu làm Giám đốc Khối Chuyển đổi Trí tuệ Nhân tạo.
Dù vậy, chi phí công nghệ thông tin sáu tháng chỉ đạt 786 tỷ đồng, tăng 15,1% so với cùng kỳ. Do chi phí hoạt động tăng tới 19,3%, tỷ trọng chi cho công nghệ trong tổng chi phí hoạt động lùi từ 9,59% xuống 9,25%.
Tài sản phần mềm vi tính có nguyên giá 8.571 tỷ đồng, giá trị còn lại 4.320 tỷ đồng. Trong kỳ Techcombank mua mới 117 tỷ đồng và chuyển 973 tỷ đồng từ chi phí xây dựng cơ bản dở dang sang phần mềm.
Chuyển đổi số chưa giữ được lợi thế tiền gửi giá rẻ. Tỷ lệ CASA lùi về 33,81% dù hệ sinh thái số tiếp tục mở rộng sang thanh toán, bảo hiểm và chứng khoán. Nhân sự toàn hệ thống lên 13.277 người, thu nhập bình quân 46 triệu đồng mỗi tháng.
Toàn bộ số liệu trên lấy từ báo cáo tài chính hợp nhất giữa niên độ do chính Techcombank công bố. Thuyết minh 43 liệt kê mức giảm 516,9 tỷ đồng chi phí dự phòng như một cấu phần làm tăng lợi nhuận sau thuế, song không nêu cơ sở của mức giảm trong lúc nợ nhóm 3 và nhóm 4 cùng tăng trên 40%. Báo cáo cũng không thuyết minh nguyên nhân nợ nhóm 2 tăng 46,4%.
Diễn biến sáu tháng cuối năm 2026 sẽ cho thấy rõ hơn liệu phần tăng của nợ nhóm 2 chỉ mang tính thời điểm hay chuyển tiếp sang các nhóm nợ rủi ro cao hơn. Với quy mô danh mục trái phiếu doanh nghiệp đã vượt 102.000 tỷ đồng, mọi biến động của thị trường bất động sản đều tác động trực tiếp lên chất lượng tài sản của Techcombank.
Đình Tưởng