Công ty Cổ phần ROX Key Holdings (HoSE: TN1) vận hành sáu nhóm dịch vụ, trong đó mảng cung cấp phần mềm và dịch vụ phần mềm do Công ty Cổ phần TNTech đảm nhiệm. Báo cáo tài chính hợp nhất quý II/2026 cho thấy mảng phần mềm tăng trưởng doanh thu và đảo chiều từ lỗ sang lãi, song tỷ trọng đóng góp vẫn nằm ở nhóm thấp trong cơ cấu tập đoàn.
Theo thuyết minh thông tin theo bộ phận, doanh thu thuần bán ra bên ngoài của mảng phần mềm sáu tháng đầu năm đạt 35,13 tỷ đồng, tăng 35,2% so với mức 25,99 tỷ đồng cùng kỳ. Tính cả phần bán cho các bộ phận khác trong tập đoàn, tổng doanh thu thuần của mảng đạt 50,63 tỷ đồng.
Lợi nhuận trước thuế của bộ phận phần mềm đạt 5,97 tỷ đồng, đảo chiều từ mức lỗ 2,53 tỷ đồng của sáu tháng đầu năm 2025. Tỷ lệ lợi nhuận bộ phận trên tổng doanh thu thuần của mảng đạt 11,8%.
 |
| Bảng thông tin theo bộ phận cho thấy mảng phần mềm đạt 35,13 tỷ đồng doanh thu bán ra bên ngoài, chiếm 5,8% tổng doanh thu hợp nhất sáu tháng đầu năm 2026. Ảnh chụp báo cáo tài chính hợp nhất quý II/2026 của ROX Key Holdings. |
Cùng cách tính, mảng quản lý tòa nhà và khu công nghiệp đạt 38,1%, tư vấn quản lý nhân sự đạt 20,6%, dịch vụ bảo vệ đạt 19,4%, quảng cáo truyền thông đạt 13,5%. Mảng phần mềm xếp thứ năm trong sáu mảng theo tiêu chí vừa nêu.
Giá vốn của mảng phần mềm sáu tháng đạt 29,16 tỷ đồng, tăng 2,2% so với mức 28,52 tỷ đồng cùng kỳ, trong khi doanh thu bán ra bên ngoài tăng 35,2%. Riêng quý II, doanh thu phần mềm đạt 17,59 tỷ đồng và giá vốn 11,19 tỷ đồng, so với 12,56 tỷ đồng và 16,48 tỷ đồng của quý II năm trước.
Xét tỷ trọng, phần mềm chiếm 5,8% tổng doanh thu hợp nhất 609,41 tỷ đồng, còn quản lý tòa nhà chiếm 49,8%. Một cách lý giải là ROX Key vẫn vận hành theo mô hình lấy dịch vụ bất động sản làm trụ cột, còn phần mềm giữ vai trò hỗ trợ nội bộ, thể hiện qua 15,49 tỷ đồng doanh thu phần mềm bán cho các bộ phận cùng tập đoàn.
Tài sản của bộ phận phần mềm đạt 112,83 tỷ đồng tại ngày 30/06/2026, giảm so với 193,57 tỷ đồng tại ngày 30/06/2025. Công nợ bộ phận đạt 14,51 tỷ đồng, so với 35,10 tỷ đồng cùng thời điểm năm trước. Số lượng nhân viên toàn tập đoàn đạt 2.497 người, tăng từ 2.426 người cuối năm 2025.
Thuyết minh tài sản cố định vô hình cho thấy nguyên giá phần mềm quản lý tăng từ 48,68 tỷ đồng lên 52,34 tỷ đồng, tương ứng phần mua trong kỳ 3,67 tỷ đồng. Khấu hao phần mềm trong kỳ 3,91 tỷ đồng, cao hơn phần mua mới, kéo giá trị còn lại giảm từ 19,22 tỷ đồng xuống 18,98 tỷ đồng.
Nguyên giá tài sản cố định vô hình đã khấu hao hết nhưng còn sử dụng đạt 23,79 tỷ đồng tại ngày 30/06/2026, so với 20,91 tỷ đồng đầu kỳ, tương đương 30,7% tổng nguyên giá tài sản cố định vô hình. Nói dễ hiểu, gần một phần ba giá trị phần mềm và tài sản vô hình đã hết giá trị sổ sách nhưng vẫn phục vụ vận hành.
 |
| Giá trị còn lại của phần mềm quản lý giảm từ 19,22 tỷ đồng xuống 18,98 tỷ đồng do khấu hao 3,90 tỷ đồng vượt phần mua mới 3,66 tỷ đồng trong kỳ. Ảnh chụp báo cáo tài chính hợp nhất quý II/2026 của ROX Key Holdings. |
Chi phí chờ phân bổ ngắn hạn cho bảo trì máy chủ và phần mềm giảm từ 5,01 tỷ đồng xuống 3,96 tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, khoản phần mềm và công cụ, dụng cụ xuất dùng chờ phân bổ dài hạn tăng từ 3,26 tỷ đồng lên 4,95 tỷ đồng.
Theo chính sách kế toán công bố, phần mềm và máy tính được khấu hao đường thẳng trong 3 đến 10 năm, máy móc thiết bị trong 3 đến 5 năm. Tổng giá trị còn lại của tài sản cố định hợp nhất đạt 55,69 tỷ đồng, giảm từ 58,27 tỷ đồng đầu kỳ, trong đó tài sản cố định vô hình chiếm 32,09 tỷ đồng.
Dòng tiền chi mua sắm, xây dựng tài sản cố định và tài sản dài hạn khác sáu tháng đạt 1,99 tỷ đồng, giảm 66,2% so với 5,90 tỷ đồng cùng kỳ. Cùng lúc, chi phí xây dựng cơ bản dở dang tăng từ 530,9 triệu đồng lên 17,73 tỷ đồng.
Trên báo cáo tài chính riêng của công ty mẹ, giá trị còn lại của tài sản cố định vô hình đạt 1,02 tỷ đồng, giảm từ 1,11 tỷ đồng đầu kỳ, với nguyên giá giữ nguyên 1,30 tỷ đồng. Công ty mẹ có 21 nhân viên tại ngày 30/06/2026.
Thuyết minh các khoản đầu tư tài chính ghi nhận khoản góp vốn 34,5 tỷ đồng vào Công ty Cổ phần Nền tảng số BAAS, doanh nghiệp có hoạt động chính là lập trình máy vi tính, tỷ lệ lợi ích 8,34%. Giá trị dự phòng tổn thất giữ nguyên 34,5 tỷ đồng, tương đương toàn bộ giá gốc, không đổi so với đầu kỳ. Báo cáo ghi chú công ty đang trong quá trình xác định giá trị hợp lý của khoản góp vốn.
Trên báo cáo tài chính riêng, dự phòng tổn thất đầu tư vào các công ty con tăng từ 15,43 tỷ đồng lên 18,01 tỷ đồng. Khoản đầu tư 19,6 tỷ đồng vào Công ty Cổ phần Popplife, đơn vị quảng cáo và tiếp thị số, mang dự phòng 14,13 tỷ đồng, tương đương 72,1% giá gốc. Khoản đầu tư 209,3 tỷ đồng vào TNTech, đơn vị vận hành mảng phần mềm, không phát sinh dự phòng.
Đối chiếu báo cáo hợp nhất, mảng quảng cáo, truyền thông mang về 74,66 tỷ đồng doanh thu bán ra bên ngoài, từ mức không ghi nhận doanh thu cùng kỳ. Một cách lý giải là mức dự phòng phản ánh vốn chủ sở hữu công ty con tại ngày lập báo cáo, chưa phản ánh doanh thu phát sinh trong kỳ.
 |
| Khoản góp vốn 34,5 tỷ đồng vào Công ty Cổ phần Nền tảng số BAAS tiếp tục được trích lập dự phòng toàn bộ tại ngày 30/06/2026. Ảnh chụp báo cáo tài chính hợp nhất quý II/2026 của ROX Key Holdings. |
Lợi thế thương mại từ thương vụ mua TNTech còn lại 49,34 tỷ đồng sau khi phân bổ 5,69 tỷ đồng trong kỳ. Tổng mức phân bổ lợi thế thương mại 6,75 tỷ đồng đi vào chi phí quản lý doanh nghiệp, đặt cạnh lợi nhuận bộ phận phần mềm 5,97 tỷ đồng.
Riêng TNTech được hưởng thuế suất ưu đãi 10% trong 15 năm với thu nhập từ hoạt động sản xuất phần mềm, trong khi công ty mẹ và các công ty con khác chịu thuế suất 20%.
Về nguồn lợi nhuận, doanh thu hoạt động tài chính quý II đạt 79,11 tỷ đồng, trong đó lãi bán chứng khoán kinh doanh 78,62 tỷ đồng. Giá gốc danh mục cổ phiếu MSB giảm từ 430,12 tỷ đồng xuống 374,18 tỷ đồng. Lợi nhuận trước thuế quý II đạt 124,26 tỷ đồng, so với 30,41 tỷ đồng cùng kỳ.
Lũy kế sáu tháng, lợi nhuận trước thuế đạt 138,46 tỷ đồng, lãi cơ bản trên cổ phiếu 2.121 đồng. Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh đạt 47,04 tỷ đồng, thấp hơn lợi nhuận trước thuế và giảm so với 1.064,40 tỷ đồng cùng kỳ.
Phải thu ngắn hạn của khách hàng tăng 61,4%, từ 184,09 tỷ đồng lên 297,17 tỷ đồng, nhanh hơn mức tăng 48,2% của doanh thu thuần. Phần phải thu từ các bên liên quan đạt 110,24 tỷ đồng, chiếm 37,1% tổng phải thu khách hàng. Nợ xấu theo thuyết minh riêng có giá trị gốc 26,11 tỷ đồng, giá trị có khả năng thu hồi 3,49 tỷ đồng.
Dư nợ vay ngắn hạn và dài hạn 431,07 tỷ đồng, gồm 199,21 tỷ đồng trái phiếu mã TN1H2427001, lãi suất cố định 9,8% một năm, đáo hạn ngày 27/12/2027. Chi phí lãi vay sáu tháng 22,09 tỷ đồng. Báo cáo ghi nhận khoản chi phí phải trả mang tên phí mượn tài sản đảm bảo 7,40 tỷ đồng, tăng từ 4,55 tỷ đồng đầu kỳ.
Về tài sản đảm bảo, thuyết minh số 4 nêu 58,8 triệu cổ phiếu MSB dùng làm tài sản đảm bảo cho khoản trái phiếu và khoản vay. Thuyết minh số 19 nêu 50,2 triệu cổ phiếu cho khoản vay ngân hàng và 46,8 triệu cổ phiếu cho lô trái phiếu, tổng cộng 97 triệu cổ phiếu.
Khoản lỗ tính thuế lũy kế chưa chuyển của tập đoàn đạt 131,65 tỷ đồng, trong đó riêng công ty mẹ 107,88 tỷ đồng. Công ty chưa ghi nhận tài sản thuế thu nhập hoãn lại cho phần lỗ lũy kế vì chưa dự tính được lợi nhuận tương lai tại thời điểm lập báo cáo.
Tổng tài sản hợp nhất tại ngày 30/06/2026 đạt 1.962.159.062.698 đồng, còn giá trị còn lại của phần mềm quản lý đạt 18.982.415.783 đồng, tương đương khoảng 0,97%. Hai con số cùng nằm trong một bản báo cáo của doanh nghiệp đang hợp nhất năm công ty con trực tiếp và hai công ty con gián tiếp, trải từ quản lý bất động sản, dịch vụ bảo vệ, tuyển dụng nhân sự tới giải pháp công nghệ thông tin và quảng cáo số.
