Cơn sốt AI làm đảo chiều thị trường tụ điện, doanh nghiệp Trung Quốc hưởng lợi

Ảnh tụ điện gốm nhiều lớp được đặt cạnh những hạt gạo để minh họa kích thước của chúng. (Samsung Electro-Mechanics).

AI tạo "cơn khát" tụ điện MLCC

Sự phát triển của trí tuệ nhân tạo đang tạo ra một cuộc đua mới trong ngành linh kiện điện tử toàn cầu. Một trong những sản phẩm hưởng lợi rõ nhất là tụ điện gốm đa lớp, hay MLCC, linh kiện có kích thước rất nhỏ nhưng đóng vai trò duy trì nguồn điện ổn định và lọc nhiễu cho các bộ xử lý hiệu năng cao.

Khác với những đợt tăng nhu cầu trước đây đến từ điện thoại thông minh hoặc máy tính cá nhân, lần này động lực chính đến từ các trung tâm dữ liệu AI. Các bộ tăng tốc AI hiện đại sử dụng hàng trăm nghìn đến gần một triệu tụ điện MLCC trên mỗi hệ thống để đảm bảo nguồn điện luôn ổn định khi xử lý lượng dữ liệu khổng lồ.

Theo thông tin từ ngành, nền tảng Vera Rubin của Nvidia dự kiến cần khoảng 800.000 MLCC cho mỗi hệ thống, còn thế hệ Feynman tiếp theo có thể nâng lên khoảng một triệu linh kiện.

Cơn sốt AI kéo tụt doanh số bo mạch chủ toàn cầu

Nhu cầu tăng nhanh khiến nhiều dòng MLCC cao cấp rơi vào tình trạng khan hàng.

Một đại diện trong ngành cho biết khách hàng đang cạnh tranh quyết liệt để giành nguồn cung đối với một số chủng loại MLCC dành riêng cho trung tâm dữ liệu AI.

Các doanh nghiệp dẫn đầu thị trường đã nhanh chóng tận dụng cơ hội này.

Samsung Electro Mechanics thông báo tăng giá MLCC khoảng 30% từ tháng 8 do công suất sản xuất gần như đã được lấp đầy.

Trước đó, Murata Manufacturing, doanh nghiệp nắm khoảng 40% thị phần MLCC toàn cầu, cũng đã điều chỉnh giá bán từ tháng 3. Trong khi đó, Taiyo Yuden dự kiến tiếp tục tăng giá từ các đơn hàng giao trong tháng 9.

Ba doanh nghiệp gồm Murata, Samsung Electro Mechanics và Taiyo Yuden hiện chiếm khoảng 70% thị trường MLCC thế giới.

Riêng trong lĩnh vực MLCC dành cho máy chủ AI, Samsung Electro Mechanics đang nắm khoảng 40% thị phần.

Nhu cầu tăng mạnh nhanh chóng phản ánh vào kết quả kinh doanh. Trong quý II, Samsung Electro Mechanics ghi nhận doanh thu 3,46 nghìn tỷ won, tăng 24,2% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận hoạt động đạt 440,4 tỷ won, tăng tới 106,7%.

Doanh nghiệp cũng cho biết đã ký các hợp đồng cung ứng dài hạn với khoảng 10 khách hàng lớn, bao gồm nhiều nhà cung cấp dịch vụ điện toán đám mây hàng đầu thế giới.

Riêng trong hai tháng 6 và 7, công ty tiếp tục ký các hợp đồng MLCC cho máy chủ AI trị giá hơn 749 tỷ won.

Cuộc đua mở rộng công suất và doanh nghiệp Trung Quốc tận dụng khoảng trống

Để đáp ứng nhu cầu, Samsung Electro Mechanics đang đẩy nhanh tiến độ xây dựng nhà máy MLCC mới tại Philippines.

Theo kế hoạch, nhà máy sẽ đi vào hoạt động trong quý I năm sau, chỉ sau khoảng 15 tháng xây dựng, nhanh hơn đáng kể so với thời gian triển khai thông thường của ngành.

Song song với việc xây dựng nhà máy mới, doanh nghiệp cũng tái cơ cấu các dây chuyền hiện có, giảm sản lượng MLCC dành cho thiết bị di động để ưu tiên sản phẩm phục vụ máy chủ AI và ô tô.

Chi tiêu đầu tư của Samsung Electro Mechanics dự kiến tăng từ khoảng 3 nghìn tỷ won trong năm nay lên khoảng 6 nghìn tỷ won vào năm tới.

Trong khi các nhà sản xuất Hàn Quốc và Nhật Bản chuyển trọng tâm sang các dòng MLCC có giá trị cao, thị trường điện tử tiêu dùng lại xuất hiện khoảng trống đáng kể.

Sắp diễn ra Triển lãm Quốc tế Linh kiện điện tử và Sản xuất thông minh tại Việt Nam (GEIMS Việt Nam) Tại Hội nghị Chuyên ngành Thương mại Xuất khẩu 2024 với chủ đề “Hiện tại và tương lai của ngành B2B Sourcing - Giải pháp ...

Theo TrendForce, lượng tồn kho các dòng MLCC phổ thông hiện đã giảm xuống dưới 30 ngày. Giá giao ngay của nhiều chủng loại tăng gấp hai đến ba lần so với trước.

Điều này giúp các doanh nghiệp Trung Quốc cải thiện nhanh đơn hàng và lợi nhuận.

Chaozhou Three Circle vừa huy động khoảng 913 triệu USD thông qua niêm yết tại Hong Kong. Nguồn vốn này sẽ được sử dụng để xây dựng các nhà máy mới tại Thái Lan và Đức.

Trong khi đó, Guangdong Fenghua Advanced Technology đã hoàn tất chương trình đầu tư kéo dài nhiều năm, nâng công suất lên khoảng 50 tỷ MLCC mỗi tháng, tương đương khoảng một nửa năng lực ước tính của Samsung Electro Mechanics. Kết quả kinh doanh cũng tăng mạnh.

Chaozhou Three Circle dự báo lợi nhuận ròng nửa đầu năm tăng khoảng 65%, còn Fenghua kỳ vọng lợi nhuận tăng gần 80%.

Công nghệ vẫn là rào cản lớn và AI đang định hình lại chuỗi cung ứng linh kiện điện tử

Dù mở rộng nhanh, các doanh nghiệp Trung Quốc vẫn chưa bắt kịp nhóm dẫn đầu ở phân khúc MLCC cao cấp.

Các linh kiện dành cho máy chủ AI và ô tô đòi hỏi điện dung lớn hơn, độ bền cao hơn và quy trình sản xuất có độ chính xác rất cao.

Theo các chuyên gia trong ngành, khoảng cách công nghệ vẫn tồn tại nhưng không phải không thể thu hẹp.

Điều đó đồng nghĩa cuộc cạnh tranh trong ngành MLCC sẽ không chỉ diễn ra ở quy mô sản xuất mà còn ở tốc độ nghiên cứu và phát triển thế hệ linh kiện mới.

Các doanh nghiệp dẫn đầu buộc phải tiếp tục đầu tư mạnh cho công nghệ nếu muốn duy trì lợi thế trước sự trỗi dậy nhanh chóng của các nhà sản xuất Trung Quốc.

Ở góc độ thị trường, AI không chỉ tạo ra nhu cầu mới đối với chip xử lý mà còn kéo theo sự thay đổi của toàn bộ chuỗi cung ứng linh kiện điện tử.

MLCC từng được xem là linh kiện phổ thông có biên lợi nhuận thấp, nay trở thành sản phẩm chiến lược đối với các trung tâm dữ liệu AI.

Xu hướng này giúp các doanh nghiệp Hàn Quốc và Nhật Bản gia tăng lợi nhuận ở phân khúc cao cấp, đồng thời tạo cơ hội để các nhà sản xuất Trung Quốc mở rộng ảnh hưởng tại thị trường điện tử tiêu dùng.

Cuộc cạnh tranh trong ngành MLCC vì thế đang bước sang giai đoạn mới, nơi công nghệ, quy mô đầu tư và tốc độ mở rộng sản xuất sẽ quyết định vị thế của từng doanh nghiệp trên thị trường toàn cầu.