 Techcombank lãi 18.540 tỷ đồng, nợ nhóm 2 tăng 46%, trái phiếu doanh nghiệp tăng 80% |
 Hòa Phát lãi lớn quý 2/2026, lãi vay gấp 3,5 lần |
 Nợ xấu MB tăng gần 27%, dòng tiền kinh doanh âm 53.202 tỷ đồng |
Ngân hàng TMCP Việt Á (HoSE: VAB) đã công bố báo cáo tài chính riêng lẻ và hợp nhất quý II/2026 vào ngày 27/7/2026, gửi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Sở Giao dịch Chứng khoán Việt Nam và Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM. Hai tài liệu do bà Đỗ Thị Phương Loan lập bảng, Kế toán trưởng Nguyễn Thành Công và Tổng Giám đốc Nguyễn Văn Trọng ký duyệt.
Đọc song song hai bản báo cáo, phần lợi nhuận lũy kế sáu tháng của Việt Á Bank tăng trưởng dương, song nhiều chỉ tiêu về chất lượng tài sản, dòng tiền và mức chi cho hạ tầng công nghệ lại vận động theo chiều ngược lại.
Lũy kế sáu tháng đầu năm 2026, lợi nhuận trước thuế hợp nhất của Việt Á Bank đạt 826,2 tỷ đồng, tăng 15,7% so với cùng kỳ năm trước. Nhưng nếu tách riêng quý II, bức tranh đảo chiều. Lợi nhuận trước thuế quý II chỉ còn 317,8 tỷ đồng so với 361,3 tỷ đồng cùng kỳ, giảm 12,1%. Lợi nhuận sau thuế quý II đạt 257,7 tỷ đồng, giảm 7,5%.
 |
| Lãi dự thu tăng thêm 3.153 tỷ đồng, đúng bằng phần chênh giữa thu nhập lãi hạch toán và tiền lãi thực nhận. Ảnh chụp báo cáo tài chính hợp nhất quý II/2026. |
Nguyên nhân nằm ở khoản trích lập. Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng quý II/2026 lên tới 95,8 tỷ đồng, trong khi quý II/2025 chỉ 4,7 tỷ đồng, tức gấp 20,4 lần. Nếu chưa trừ khoản trích lập đó, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh quý II vẫn tăng từ 366 tỷ đồng lên 413,5 tỷ đồng.
Các mảng doanh thu quý II đều đi lên. Thu nhập lãi thuần đạt 577 tỷ đồng, tăng 6,4%. Lãi thuần từ dịch vụ đạt 36,9 tỷ đồng, tăng 55,9%. Kinh doanh ngoại hối lãi 18,8 tỷ đồng, tăng 96,9%. Mua bán chứng khoán đầu tư lãi 1,1 tỷ đồng, đảo chiều từ mức lỗ 6,7 tỷ đồng cùng kỳ. Chi phí hoạt động quý II là 247,7 tỷ đồng, chỉ tăng 2,4%.
Về quy mô, tổng tài sản hợp nhất tại ngày 30/6/2026 đạt 149.131 tỷ đồng, tăng 6,2% so với đầu năm. Dư nợ cho vay khách hàng đạt 96.199 tỷ đồng, tăng 8,4%. Tiền gửi khách hàng đạt 104.045 tỷ đồng, tăng 5%. Vốn điều lệ giữ nguyên 8.163,6 tỷ đồng, tương ứng 816.360.672 cổ phiếu, không thay đổi trong sáu tháng.
Bảng phân tích chất lượng nợ cho vay của Việt Á Bank ghi nhận biến động mạnh giữa các nhóm. Nợ nghi ngờ, tức nhóm 4, tăng từ 5,9 tỷ đồng đầu năm lên 505,2 tỷ đồng cuối kỳ, gấp 85,7 lần. Nợ cần chú ý, tức nhóm 2, tăng từ 18,5 tỷ đồng lên 75,6 tỷ đồng, gấp 4,1 lần. Ở chiều ngược lại, nợ dưới tiêu chuẩn nhóm 3 giảm từ 505,8 tỷ đồng xuống còn 3,4 tỷ đồng. Nợ có khả năng mất vốn nhóm 5 tăng nhẹ từ 652,1 tỷ đồng lên 663,5 tỷ đồng.
 |
| Nợ nghi ngờ của Việt Á Bank tăng từ 5,9 tỷ đồng lên 505,2 tỷ đồng chỉ sau sáu tháng. Ảnh chụp báo cáo tài chính hợp nhất quý II/2026. |
Cộng ba nhóm cuối, tổng nợ xấu ở mức 1.172 tỷ đồng, tỷ lệ 1,22% trên tổng dư nợ, giảm so với mức 1,31% đầu năm nhờ dư nợ mở rộng. Tuy vậy cơ cấu đã dịch chuyển sang vùng rủi ro cao hơn. Riêng nhóm 4 cộng nhóm 5 đạt 1.168,7 tỷ đồng, tăng 77,6% so với 658 tỷ đồng đầu năm.
Dự phòng cụ thể cho vay khách hàng cuối kỳ là 460,4 tỷ đồng, bằng 39,3% tổng nợ xấu. Dự phòng chung là 716,5 tỷ đồng, đưa tổng dự phòng lên 1.176,9 tỷ đồng. Trong sáu tháng, dòng dự phòng được sử dụng để xử lý nợ khó đòi bằng 0, trong khi cả năm 2025 ngân hàng đã dùng 913,5 tỷ đồng cho mục đó.
Chỉ tiêu gây chú ý nhất nằm ở tài sản có khác. Các khoản lãi và phí phải thu, thường gọi là lãi dự thu, tăng từ 4.837 tỷ đồng lên 7.991 tỷ đồng, tức thêm 3.153 tỷ đồng, tương đương 65,2% chỉ sau sáu tháng. Khoản mục đó chiếm 5,36% tổng tài sản hợp nhất.
Đối chiếu sang báo cáo lưu chuyển tiền tệ, phần tiền lãi thực nhận trong sáu tháng chỉ 2.022,7 tỷ đồng, trong khi thu nhập lãi hạch toán trên báo cáo kết quả kinh doanh là 5.175,8 tỷ đồng. Tiền thực về bằng 39,1% số ghi nhận. Chênh lệch 3.153,1 tỷ đồng trùng khớp với mức tăng của lãi dự thu, cho thấy phần lớn thu nhập lãi kỳ này mới dừng ở ghi nhận kế toán.
Hệ quả phản ánh ngay ở dòng tiền. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh hợp nhất âm 5.072,9 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước dương 2.048,6 tỷ đồng. Tiền và tương đương tiền cuối kỳ còn 16.006 tỷ đồng, giảm từ 21.089 tỷ đồng đầu kỳ.
Ngoài bảng cân đối, nợ khó đòi đã xử lý còn theo dõi ngoại bảng ở mức 8.476 tỷ đồng, cao hơn chính vốn điều lệ 8.163,6 tỷ đồng của ngân hàng. Lãi cho vay và phí phải thu chưa thu được ngoại bảng là 1.494 tỷ đồng. Bảng rủi ro thanh khoản cho thấy mức chênh ròng kỳ hạn 1-3 tháng âm 19.949 tỷ đồng và kỳ hạn 3-12 tháng âm 13.014 tỷ đồng.
Ở góc nhìn chuyển đổi số, thuyết minh tài sản cố định vô hình của Việt Á Bank đưa ra con số đáng lưu ý. Nguyên giá phần mềm máy vi tính tại ngày 30/6/2026 là 136,8 tỷ đồng, đúng bằng số dư ngày 1/1/2026. Nghĩa là trong trọn sáu tháng, ngân hàng không ghi tăng thêm một đồng nguyên giá phần mềm nào.
Trong khi nguyên giá đứng yên, hao mòn lũy kế tăng từ 110,2 tỷ đồng lên 115,8 tỷ đồng, tương đương 84,6% nguyên giá. Giá trị còn lại của toàn bộ phần mềm chỉ còn 21,1 tỷ đồng. Chính thuyết minh của ngân hàng ghi thời gian khấu hao phần mềm máy vi tính là 3-5 năm, cho thấy nền tảng phần mềm hiện hữu đã đi gần hết vòng đời sổ sách.
Cộng thêm tài sản cố định vô hình khác còn lại 5 tỷ đồng, tổng giá trị còn lại của nhóm tài sản mang tính công nghệ chỉ khoảng 26,1 tỷ đồng, bằng 0,017% tổng tài sản hợp nhất 149.131 tỷ đồng. Phần lớn tài sản vô hình còn lại là quyền sử dụng đất 116,6 tỷ đồng, vốn không trích khấu hao và không liên quan tới hạ tầng số.
 |
| Nguyên giá phần mềm máy vi tính giữ nguyên 136,8 tỷ đồng suốt sáu tháng, hao mòn đã đạt 84,6%. Ảnh chụp thuyết minh báo cáo tài chính hợp nhất quý II/2026 |
Dòng tiền chi mua sắm tài sản cố định sáu tháng đầu năm là 9,7 tỷ đồng, bằng 1,2% lợi nhuận trước thuế cùng kỳ. Trong khi đó khấu hao tài sản cố định sáu tháng là 19,2 tỷ đồng, gấp đôi số tiền bỏ ra mua sắm mới. Tài sản cố định đang hao mòn nhanh hơn tốc độ được bổ sung.
Điều đó tương phản với đà tăng của mảng giao dịch số. Thu phí dịch vụ thanh toán sáu tháng đạt 104 tỷ đồng, tăng 80,1% so với mức 57,8 tỷ đồng cùng kỳ, chiếm 88,9% tổng thu phí dịch vụ 117,1 tỷ đồng. Nguồn thu gắn với hạ tầng thanh toán điện tử đang gánh gần như toàn bộ mảng dịch vụ, còn phần đầu tư cho chính hạ tầng đó lại không nhích lên trong kỳ.
Cơ cấu tín dụng cũng cho thấy độ mỏng của nhóm khách hàng công nghệ và hạ tầng thông tin. Dư nợ nhóm ngành kho bãi, vận tải và thông tin liên lạc, nhóm duy nhất bao hàm viễn thông và công nghệ thông tin trong bảng phân loại, giảm từ 6.158 tỷ đồng xuống 5.459 tỷ đồng, tức giảm 11,3%, kéo tỷ trọng từ 6,94% xuống 5,67%. Cùng lúc, dư nợ xây dựng và khai khoáng tăng từ 13.641 tỷ đồng lên 19.042 tỷ đồng, tăng 39,6%.
Xét theo loại hình khách hàng, cho vay công ty trách nhiệm hữu hạn đạt 76.196 tỷ đồng, chiếm 79,2% tổng dư nợ. Cho vay cá nhân và khách hàng khác chỉ 6.619 tỷ đồng, tương đương 6,9%. Cấu trúc đó cho thấy tệp khách hàng bán lẻ, vốn là nền tảng để khai thác dữ liệu và sản phẩm số, còn rất hẹp so với quy mô tổng tài sản.
Một chi tiết khác nằm ở mục các khoản nợ khác. Dòng dự phòng rủi ro khác, trong đó có dự phòng rủi ro hoạt động, không ghi nhận số dư ở cả đầu kỳ lẫn cuối kỳ. Rủi ro vận hành hệ thống và an toàn thông tin vì thế chưa được phản ánh thành một khoản trích lập riêng trên báo cáo.
Ở phía sử dụng vốn, chứng khoán đầu tư sẵn sàng để bán tăng từ 19.194 tỷ đồng lên 25.470 tỷ đồng, tức tăng 32,7%. Trong đó trái phiếu do các tổ chức tín dụng khác trong nước phát hành chiếm 18.428 tỷ đồng, tăng 43,3%. Danh mục giấy tờ có giá đang lớn hơn một phần tư dư nợ cho vay khách hàng.
So sánh hai bản báo cáo cũng cho thấy đóng góp mờ nhạt của công ty con. Công ty TNHH một thành viên Quản lý nợ và khai thác tài sản Ngân hàng Việt Á có vốn góp 500 tỷ đồng, tỷ lệ sở hữu 100%. Lợi nhuận sau thuế hợp nhất sáu tháng là 666.232 triệu đồng, còn bản riêng lẻ là 666.193 triệu đồng, chênh lệch vỏn vẹn 39 triệu đồng.
Về nhân sự, toàn hệ thống hợp nhất có 1.648 người với 21 chi nhánh. Ban điều hành có biến động khi ông Trần Tiến Dũng thôi giữ chức Phó Tổng Giám đốc từ ngày 1/6/2026 theo đúng thuyết minh của ngân hàng.
