Ngày 30/7/2026, Ngân hàng TMCP Phương Đông (HoSE: OCB) công bố báo cáo tài chính quý 2/2026 gồm bản riêng lẻ và bản hợp nhất, kèm công văn số 3478.01/2026/CV-OCB giải trình biến động lợi nhuận gửi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM.
Theo báo cáo kết quả hoạt động hợp nhất, tổng thu nhập hoạt động quý 2/2026 của OCB đạt 3.205,4 tỷ đồng, tăng 21,3%. Lợi nhuận trước thuế đạt 1.246,4 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 972,9 tỷ đồng. Lũy kế sáu tháng, OCB lãi sau thuế 1.948,1 tỷ đồng, tăng 29,4%.
Những con số tăng trưởng lợi nhuận mới chỉ phản ánh một nửa bức tranh. Phần còn lại nằm trong các bảng thuyết minh báo cáo tài chính, nơi chất lượng tài sản của OCB lại cho thấy những diễn biến trái chiều. Đây cũng là những vấn đề không được đề cập nhiều trong thông tin mà ngân hàng công bố.
Thuyết minh mục 3 của báo cáo hợp nhất cho biết tổng dư nợ cho vay khách hàng của OCB tại ngày 30/6/2026 là 220.345,3 tỷ đồng, tăng 10,9% so với thời điểm cuối năm 2025.
Trong phần phân tích chất lượng nợ của OCB, nhóm 5 gồm các khoản nợ có khả năng mất vốn tăng từ 3.832,6 tỷ đồng lên 5.437,99 tỷ đồng. Mức tăng tuyệt đối là 1.605,4 tỷ đồng, tương đương 41,9% chỉ sau sáu tháng.
 |
| Bảng phân tích chất lượng nợ cho vay tại thuyết minh báo cáo tài chính hợp nhất quý 2/2026 cho thấy nợ có khả năng mất vốn của OCB tăng từ 3.832,6 tỷ đồng lên 5.437,99 tỷ đồng sau sáu tháng. Ảnh chụp màn hình báo cáo. |
Tỷ trọng nhóm nợ xấu nhất trong tổng dư nợ của OCB vì thế nhích từ 1,93% lên 2,47%. Nói cách khác, cứ 100 đồng cho vay ra thì gần 2,5 đồng đã rơi vào nhóm khó thu hồi nhất theo phân loại của chính ngân hàng.
Nhóm 2 tại OCB gồm nợ cần chú ý, tức nhóm chưa bị xếp vào nợ xấu nhưng có tín hiệu trả chậm, tăng từ 3.475,8 tỷ đồng lên 5.208,6 tỷ đồng, tương đương 49,8%. Nhóm 3 tăng 19,9% lên 956,2 tỷ đồng. Riêng nhóm 4 giảm 24,9%, còn 1.288 tỷ đồng.
Cộng ba nhóm 3, 4 và 5 theo đúng cách phân loại nêu trong thuyết minh, nợ xấu của OCB ở mức 7.682,2 tỷ đồng, chiếm 3,49% tổng dư nợ. Cuối năm 2025, hai chỉ tiêu tương ứng của OCB là 6.345,5 tỷ đồng và 3,19%.
Đối ứng với khối nợ đó, dự phòng rủi ro cho vay khách hàng trên bảng cân đối hợp nhất của OCB là 4.562,2 tỷ đồng. Như vậy mỗi đồng nợ xấu mới chỉ có gần 0,6 đồng dự phòng đứng phía sau, tỷ lệ bao phủ nợ xấu của OCB đạt 59,4%.
Bảng các chỉ tiêu ngoài báo cáo tình hình tài chính còn cho thấy OCB vẫn theo dõi 13.618,8 tỷ đồng nợ khó đòi đã xử lý, tức các khoản đã đưa ra khỏi bảng cân đối nhưng chưa thu hồi được. Ngân hàng cũng còn nắm 1.136,1 tỷ đồng trái phiếu đặc biệt do VAMC phát hành.
Một chỉ tiêu khác cần theo dõi tại OCB là các khoản lãi, phí phải thu. Con số này tăng 24,2%, từ 3.346 tỷ đồng lên 4.154,3 tỷ đồng, nhanh hơn tốc độ tăng dư nợ. Phần lãi cho vay và phí phải thu chưa thu được ghi nhận ngoài bảng cũng tăng 24,2%, lên 2.784,2 tỷ đồng.
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh quý 2/2026 của OCB đạt 2.151,2 tỷ đồng. Sau khi trừ 904,7 tỷ đồng chi phí dự phòng rủi ro tín dụng, phần còn lại là 1.246,4 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế.
Khoản trích lập của OCB tăng 42,8% so với quý 2/2025 và chiếm 42,1% lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh, so với mức 38,8% của cùng kỳ. Lũy kế sáu tháng, OCB trích 1.393,8 tỷ đồng, tăng 37,8%.
Cấu trúc thu nhập của OCB cũng cho thấy áp lực. Thu nhập lãi và các khoản thu nhập tương tự quý 2/2026 đạt 6.824,2 tỷ đồng, tăng 37,2%. Nhưng chi phí lãi mà OCB phải trả lên tới 4.298,9 tỷ đồng, tăng tới 53,8%.
 |
| Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng quý 2/2026 của OCB ở mức 904,7 tỷ đồng, tương đương 42,1% lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh trong kỳ. Ảnh chụp màn hình báo cáo. |
Tiền lãi phải trả vì thế chiếm 63% tiền lãi thu về, so với mức 56,2% cùng kỳ năm trước. Kết quả là thu nhập lãi thuần của OCB chỉ tăng 15,9%, thấp hơn nhiều so với tốc độ tăng của cả hai vế đầu vào và đầu ra.
Các mảng ngoài tín dụng của OCB cũng kém thuận lợi. Lãi thuần từ kinh doanh ngoại hối giảm 59,2%, còn 42,6 tỷ đồng. Mua bán chứng khoán kinh doanh lỗ 3,3 tỷ đồng trong quý và lỗ 15 tỷ đồng sau sáu tháng, so với mức lỗ 0,9 tỷ đồng của cùng kỳ.
Bên nguồn vốn, tiền gửi khách hàng của OCB đạt 159.695,2 tỷ đồng, tăng 6,4%, chậm hơn tốc độ tăng 10,9% của dư nợ cho vay. Dư nợ cho vay khách hàng hiện bằng khoảng 138% tiền gửi khách hàng.
OCB bù khoảng chênh lệch đó bằng nguồn vốn đắt hơn. Tiền gửi và vay các tổ chức tín dụng khác tăng 19,3%, lên 65.372,7 tỷ đồng. Giấy tờ có giá do OCB phát hành ở mức 67.568,9 tỷ đồng.
Tiền gửi không kỳ hạn, nguồn vốn rẻ nhất của một ngân hàng, chỉ đạt 17.345 tỷ đồng, tương đương 10,9% tổng tiền gửi khách hàng. Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh sáu tháng của OCB là 5.433,5 tỷ đồng, giảm một nửa so với mức 10.868,9 tỷ đồng cùng kỳ.
Trong công văn giải trình, OCB nêu ba nguyên nhân giúp lợi nhuận tăng, trong đó có việc thu nhập dịch vụ tăng nhờ ngân hàng "đẩy mạnh số hóa, thu hút thêm khách hàng sử dụng dịch vụ". Lãi thuần từ dịch vụ quý 2/2026 đạt 396,1 tỷ đồng, tăng 33,6%.
Con số đầu tư cho hạ tầng của OCB lại đi ngược lời giải thích. Bảng lưu chuyển tiền tệ hợp nhất cho thấy sáu tháng đầu năm, OCB chi 145 tỷ đồng mua sắm tài sản cố định, giảm 68,1% so với mức 453,8 tỷ đồng cùng kỳ năm 2025.
Tài sản cố định vô hình, khoản mục ghi nhận phần mềm máy tính và quyền sử dụng đất, có nguyên giá 797 tỷ đồng, tăng vỏn vẹn 3 tỷ đồng sau sáu tháng. Tổng tài sản cố định của OCB giảm 9,3%, còn 629,7 tỷ đồng do khấu hao vượt phần đầu tư mới.
 |
| Biểu đồ chứng khoán OCB phiên ngày 14/8 |
Hai công ty con của OCB cũng chưa tạo ra khác biệt. OCB góp 525 tỷ đồng vào công ty chuyển tiền quốc tế và công ty quản lý nợ, khai thác tài sản. Lợi nhuận sau thuế hợp nhất quý 2 thấp hơn số riêng lẻ 90,6 triệu đồng, còn lũy kế sáu tháng chỉ cao hơn 739,5 triệu đồng.
Thuyết minh phần đặc điểm hoạt động của OCB cho biết ông Phạm Hồng Hải từ nhiệm chức Tổng Giám đốc từ ngày 1/6/2026. Cùng ngày, ông Shayannasr Hamed, tên gọi khác là Chris Shayan, nhận nhiệm vụ Quyền Tổng Giám đốc OCB.
Trước đó, bà Đỗ Tú Anh giữ chức Phó Tổng Giám đốc OCB từ ngày 3/4/2026 và ông Lê Xuân Nghĩa tham gia Hội đồng quản trị với vai trò thành viên độc lập từ ngày 15/4/2026. Tổng số nhân sự của OCB và công ty con tại ngày 30/6/2026 là 7.056 người, tăng 147 người so với cuối năm 2025.
Với nhà đầu tư đang nắm cổ phiếu OCB, phần cần theo dõi trong các quý tới nằm ở tốc độ hình thành nợ nhóm 5, mức bao phủ dự phòng và khoảng cách giữa lời cam kết số hóa với dòng tiền thực chi cho công nghệ.
