Hình minh họa.
Lô trái phiếu này có kỳ hạn 5 năm và lãi suất 9,5%/năm, nhằm bổ sung vốn cho hoạt động kinh doanh, thanh toán nợ vay, và đầu tư vào các dự án khách sạn của Vingroup. Trước đó, Vinpearl cũng đã phát hành một lô trái phiếu trị giá 425 triệu USD vào tháng 9/2021 với lãi suất 3,25%/năm.
Năm 2023, Vinpearl ghi nhận lãi sau thuế đạt 670,6 tỷ đồng, giảm 84,1% so với năm trước. Tính đến cuối năm 2023, tổng tài sản của công ty giảm 21,2% so với đầu năm, đạt 44.078,6 tỷ đồng, trong khi nợ phải trả tăng lên 45.516,7 tỷ đồng. Đáng chú ý, Vingroup đang thực hiện thủ tục niêm yết Vinpearl và dự kiến sẽ hoàn tất vào cuối năm 2024.
Vinpearl, thành lập năm 2006, là một trong những thành viên chủ chốt của Vingroup, phụ trách mảng du lịch nghỉ dưỡng. Công ty này hiện sở hữu 30 khách sạn và khu nghỉ dưỡng với hơn 15.900 phòng trên khắp 17 tỉnh thành của Việt Nam, bao gồm các khu du lịch nổi tiếng và chuỗi khách sạn, resort 5 sao. Tháng 11/2023, Vingroup cũng đã quyết định tách Vinpearl và thành lập công ty con mới là CTCP Thương mại và Kinh doanh Ngọc Việt, nhằm tái cơ cấu hoạt động.
Trước đó, tập đoàn Vingroup đã công bố việc Vinpearl phát hành tổng cộng 150 triệu USD trái phiếu hoán đổi (EB) quốc tế.
Khoản EB trị giá 150 triệu USD này có thể được hoán đổi thành cổ phiếu VIC mà Vinpearl đang sở hữu. EB này có lãi suất coupon là 9,5%/năm và giá hoán đổi ban đầu là 20% cao hơn giá tham chiếu cổ phiếu VIC là 42.200 đồng.
Lãi suất coupon này thấp hơn so với khoản EB trị giá 250 triệu USD (lãi suất 10% và đáo hạn vào năm 2028) mà VIC đã phát hành vào tháng 11/2023.
Vinpearl có kế hoạch sử dụng số tiền ròng thu được để tái cấp vốn cho các nghĩa vụ hiện có, bao gồm cho khoản EB trị giá 425 triệu USD (đáo hạn 2026, trái chủ có quyền chọn bán vào tháng 9/2024 cùng với quyền hoán đổi lấy cổ phiếu VIC).
Vinpearl cũng đề xuất mua lại tối đa 350 triệu USD của khoản EB trị giá 425 triệu USD.
Chứng khoán Vietcap cho rằng nguồn tiền mua lại chủ yếu đến từ việc phát hành khoản EB mới trị giá 150 triệu USD và khoản vay hợp vốn quốc tế đang được thu xếp mà ban lãnh đạo đã đề cập trong cuộc họp báo cáo KQKD tháng 7/2024 của Vingroup.
Theo quan điểm của Vietcap, các kế hoạch tái cấp vốn này cho thấy sự chủ động của Vingroup trong việc sắp xếp nguồn vốn cho các EB (có quyền chọn bán trong năm 2024). Từ đầu năm đến nay, Vingroup đã mua lại hơn 620 triệu USD trái phiếu hoán đổi.
Về phần Vinpearl, cuối tháng 11/2023, tập đoàn Vingroup đã thông báo tách riêng Vinpearl ra thành mảng độc lập và thành lập một công ty con mới trên cơ sở tách doanh nghiệp.
Công ty mới thành lập là Công ty CP Thương mại và Kinh doanh Ngọc Việt, có vốn điều lệ dự kiến ở mức 20.420,1 tỷ đồng do Vingroup nắm trên 99,96% vốn điều lệ.
Cùng với việc thực hiện tái cấu trúc, Vinpearl cũng thông qua kế hoạch chuẩn bị niêm yết trong năm 2024.
Vinpearl là thương hiệu hàng đầu Việt Nam về du lịch và nghỉ dưỡng, bao gồm các tổ hợp khách sạn, biệt thự biển đẳng cấp năm sao và trên năm sao quốc tế.
Hệ thống Vinpearl gồm 36 khách sạn và khu nghỉ dưỡng với tổng công suất trên 18.500 phòng khách sạn và phòng biệt thự, trải dài trên khắp 17 địa điểm du lịch nổi tiếng của Việt Nam như: Phú Quốc, Nha Trang, Đà Nẵng, Nam Hội An, Hạ Long…
Về tình hình kinh doanh, năm 2023, Vinpearl báo lãi 670 tỷ đồng năm nay, giảm mạnh so với mức lãi 4.230 tỷ đồng năm 2022.
Doanh nghiệp đẩy mạnh việc giảm nợ vay khi hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu giảm từ 5,61 năm ngoái xuống chỉ còn 2,31, tương ứng giá trị nợ phải trả giảm gần 31.000 tỷ đồng. Dư nợ trái phiếu cũng giảm khoảng 3.500 tỷ đồng xuống còn hơn 12.500 tỷ đồng.
